Por Santiago 
En los últimos años, los fondos indexados y los ETFs se han convertido en una de las formas más populares y accesibles de invertir. Su bajo costo, su transparencia y su simplicidad los han hecho especialmente atractivos para personas que quieren empezar a invertir sin complicarse demasiado. Si has oído hablar de ellos pero aún no tienes claro qué son o cuál te conviene, esta guía está pensada para ti.
Qué es un fondo indexado
Un fondo indexado es un tipo de fondo de inversión que replica un índice del mercado. Esto significa que no intenta “vencer” al mercado, sino simplemente copiar su comportamiento. Por ejemplo, si un fondo indexado sigue el índice S&P 500, invertirá en las mismas empresas que componen ese índice, en la misma proporción.
Su principal ventaja es que tienen comisiones muy bajas, ya que no necesitan un equipo de gestores tomando decisiones constantes. La estrategia es sencilla: replicar el índice y mantenerlo en el tiempo. Esta filosofía se conoce como inversión pasiva, y es una de las más recomendadas para inversores principiantes.
Qué es un ETF
Un ETF (Exchange Traded Fund) es también un fondo que replica un índice, pero con una diferencia clave: se compra y se vende en la bolsa igual que una acción. Esto le da flexibilidad al inversor, ya que permite comprarlo en cualquier momento durante la jornada bursátil.
Además, existen ETFs de casi todo tipo: índices tradicionales, bonos, materias primas, sectores concretos, mercados emergentes e incluso estrategias más avanzadas. Sin embargo, para quienes están empezando, los ETFs más adecuados suelen ser iguales a los fondos indexados tradicionales: aquellos que siguen índices amplios y diversificados.
Similitudes entre fondos indexados y ETFs
Aunque a veces se presentan como productos diferentes, en realidad comparten muchas características:
- Ambos son inversión pasiva: replican un índice y no buscan ganarle al mercado.
- Son diversificados, ya que incluyen decenas o miles de activos en un solo producto.
- Suelen tener comisiones bajas, mucho más reducidas que los fondos de gestión activa.
- Son ideales para estrategias a largo plazo y aportaciones periódicas.
Para la mayoría de los principiantes, ambas opciones son buenas, pero conocer sus diferencias ayuda a elegir mejor.
Diferencias importantes
Aunque comparten muchas características, también presentan diferencias prácticas:
1. Forma de compra
- Fondos indexados: se compran directamente con la gestora o el banco, y el precio se fija una vez al día.
- ETFs: se compran en la bolsa durante el día, igual que una acción.
2. Comisiones
Ambos suelen tener comisiones bajas, pero en los ETFs se pueden sumar comisiones de compraventa del bróker. En los fondos indexados, normalmente no pagas nada por comprar o vender.
3. Aportaciones periódicas
- Fondos indexados: muy fáciles para planes automáticos de inversión (por ejemplo, cada mes).
- ETFs: también permiten aportaciones, pero suelen ser menos cómodas si el bróker cobra comisiones por operación.
4. Fiscalidad (según país)
En algunos países, los fondos indexados permiten traspasos sin pagar impuestos hasta retirar el dinero, mientras que los ETFs tributan cada vez que se venden. Este detalle puede influir mucho según la normativa local.
Ventajas de invertir en fondos indexados y ETFs
- Baja complejidad
No hace falta analizar empresas ni adivinar el futuro del mercado. Simplemente inviertes en el conjunto del mercado. - Diversificación inmediata
En lugar de comprar una sola acción, estás comprando un paquete de cientos o miles de empresas. Esto reduce el riesgo. - Costos muy bajos
Sus comisiones suelen ser de las más bajas del mercado, lo que hace que a largo plazo puedas obtener una mayor rentabilidad. - Ideales para el largo plazo
Está demostrado que la inversión pasiva a largo plazo suele superar a la mayoría de gestores activos.
Cómo empezar a invertir en fondos indexados o ETFs
1. Define tu objetivo
¿Ahorro para el futuro? ¿Jubilación? ¿Construir patrimonio? Tener claro por qué inviertes te ayudará a elegir el producto adecuado.
2. Determina tu perfil de riesgo
- Perfil conservador: mayoría renta fija.
- Perfil moderado: mezcla de renta fija y variable.
- Perfil agresivo: más peso en renta variable.
3. Elige un bróker o plataforma
Busca opciones con comisiones bajas, buena reputación y facilidad de uso.
4. Selecciona un índice
Los más comunes para principiantes son:
- S&P 500
- MSCI World
- EuroStoxx 50
- Global Aggregate (bonos)
5. Aporta periódicamente
La constancia es más importante que buscar el mejor momento para invertir. Aportar cada mes o cada trimestre ayuda a suavizar la volatilidad.
Conclusión
Tanto los fondos indexados como los ETFs son herramientas excelentes para quienes desean invertir de forma simple, económica y segura a largo plazo. Su filosofía pasiva y su diversificación los convierten en una opción ideal para empezar a construir patrimonio sin necesidad de ser un experto en mercados. Lo más importante es informarse, elegir productos adecuados a tu perfil y mantener una estrategia constante en el tiempo.